كيف يمكنني التجارة خيارات النفط

السلع الأساسية: النفط الخام نيمكس: 1 سنت للبرميل (10.00 لكل عقد) الحد اليومي للأسعار (لا ينطبق في الأسواق الإلكترونية) 13 10 للبرميل (10،000 لكل عقد) لجميع الأشهر. إذا تم تداول أي عقد أو عرض أو عرض على الحد لمدة خمس دقائق، يتم إيقاف التداول لمدة خمس دقائق .13 عند استئناف التداول، يتم توسيع الحد بمقدار 10 للبرميل في أي من الاتجاهين. وفي حالة حدوث توقف آخر، فإن السوق سيستمر في التوسع بمقدار 10 للبرميل في أي من الاتجاهين بعد توقف التداول المتتالي لمدة خمس دقائق (13). ولن يكون هناك حد أقصى لتقلبات الأسعار خلال أي جلسة تداول واحدة. 13 فهم عقود النفط الخام مثل كل سلعة. النفط الخام لديه رمز شريط الخاصة بها، قيمة العقد ومتطلبات الهامش. لتداول سلعة بنجاح، يجب أن تكون على بينة من هذه المكونات الرئيسية وفهم كيفية استخدامها لحساب الأرباح المحتملة والخسارة. على سبيل المثال، إذا اخترت شراء أو بيع العقود الآجلة للنفط الخام، سترى مقبض شريط السهم الذي يشبه هذا: هذا هو تماما مثل يقول النفط الخام (كل) 2008 (8) مايو (K) في 105.52 برميل ( 105.52). يقوم تاجر بشراء أو بيع عقد النفط الخام وفقا لهذا النوع من الاقتباس. واعتمادا على السعر المعروض، تستند قيمة عقد السلع إلى السعر الحالي للسوق مضروبا في القيمة الفعلية للعقد نفسه. في هذه الحالة، يساوي عقد النفط الخام ما يعادل 1000 برميل مضروبا في سعرنا الافتراضي 105.52، كما هو الحال في 105.52 × 1000 برميل 105.520 يتم تداول السلع على أساس الهامش. وتغيرات الهامش على أساس تقلبات السوق والقيمة الاسمية الحالية للعقد. للتداول في عقد النفط الخام في بورصة نيويورك التجارية (نيمكس) قد يطلب من المتداول الحفاظ على هامش من 8،775، وهو ما يقرب من 8 من القيمة الاسمية. وسوف يتغير مبلغ الهامش في ظروف السوق المختلفة، ولكن مقدار الرافعة المالية التي توفرها أسواق العقود الآجلة يجعلها جذابة للمستثمرين الراغبين في الحصول على أسعار النفط. حساب التغير في السعر نظرا لتخصيص عقود السلع، فإن كل حركة سعر لها قيمة مميزة خاصة بها. في عقد النفط الخام، يساوي تحرك واحد في المائة 10. عند تحديد أرقام الربح والخسارة للنفط الخام في نيمكس، يمكنك حساب الفرق بين سعر العقد وسعر الخروج، ثم ضرب النتيجة بمقدار 10. على سبيل المثال، إذا تحركت الأسعار من 105.52 إلى 110.83، فإنك تضاعف الفرق، الذي هو 5.31، بنسبة 10 لإحداث تغيير قيمة العقد من 5،310. أسعار عقود النفط الخام (1 سنت تحرك 10) 531 سنتا أو 5،310 أسواق النفط الخام يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام في بورصة نيويورك التجارية، بورصة انتركونتيننتال، بورصة دبي التجارية، بورصة السلع المتعددة (مسكس)، والصندوق الوطني للسلع الأساسية والمشتقات (ندكس)، وبورصة طوكيو للسلع الأساسية (توكوم). حقائق عن الإنتاج واحد برميل من النفط الخام هو ما يعادل 42 غالون الولايات المتحدة. بعد أن يتم تكرير برميل النفط، فإنه ينتج ما يقرب من 20 غالون من البنزين المحرك وسبعة غالونات من الديزل. مع 17 غالون إضافية من المنتجات الثانوية البترولية، مثل البروبان والأمونيا والمواد البلاستيكية، ومجموع عملية التكرير لديها صافي ربح من غالونين - 42 غالون تذهب في 44 غالون يخرج. كما ذكر، وأنواع النفط الخام خفيفة الوزن والحلو الحامض. أما الأخف وزنا، فإن النفط الخام هو أكثر طلبا على الصعيد العالمي، ولكنه يصعب على نحو متزايد الوصول إليه. وقد تسبب هذا في العديد من المستثمرين في وول ستريت في التساؤل عن كمية النفط التي يتم ضخها بالفعل من الاحتياطيات مقابل كمية النفط المستخدمة. وقد أضافت الاقتصادات الناشئة في كل من الصين والهند إلى هذه المناقشة المكثفة. في عام 2004، كان الاستهلاك السنوي للنفط في جميع أنحاء العالم 30 مليار برميل. ولم يكن هذا الأمر مثيرا للجدل، إلا أن الاكتشافات الجديدة خلال نفس الوقت انخفضت إلى ثمانية مليارات برميل. وبحلول عام 2005، وصل الطلب العالمي على النفط إلى 31 مليار برميل، مما أدى إلى استنزاف مخزونات الطوارئ في جميع أنحاء العالم تقريبا لمدة 37 يوما. في حين أن المملكة العربية السعودية وروسيا والولايات المتحدة هي أكبر الدول المنتجة للنفط في العالم، فإنها تواجه صعوبة أكبر في تلبية المطالب. وفي الوقت الحاضر، يمكن العثور على 62 من النفط في العالم يمكن الوصول إليها في الشرق الأوسط، التي تركزت حول خمسة بلدان: المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر والعراق والكويت. ومن المهم أن يؤخذ في الاعتبار أن الحرب التي طال أمدها على الإرهاب في العراق قد أوقفت الإنتاج إلى جزء صغير مما كان عليه. كما نفهم أن قطر تشترك في حقل للغاز الطبيعي مع إيران، تعتبره الولايات المتحدة جزءا من محور الشر، لذلك فإن اثنتين من دول الشرق الأوسط الخمسة لا تنتجان بكامل طاقتها. (عندما يرتفع سعر النفط، لا تقلق بشأن كمية الغاز سوف يكلف الحصول عليها حتى من خلال جعل اللعب على الدولار الكندي. تعلم كيف في كندا السلع العملة: النفط واللوني). العوامل التي تؤثر على النفط الخام السعر ويتأثر السعر بالعوامل التالية: على مدى السنوات الخمسين الماضية، كان سعر النفط الخام مقوما بالدولار الأمريكي. ومع تذبذب قيمة الدولار الأمريكي والأهمية التي تكتسبها العملات الجديدة مثل اليورو، تنظر أوبك في تحويل النفط الخام من نظام تسعير بالدولار الأمريكي إلى اليورو أو إلى سلة من العملات المتعددة. وقد يؤثر ذلك سلبا على أسعار النفط على المدى القصير. في عام 1956، جعلت الجيوفيزيائية م. كينغ هوبرت التنبؤات القاسية بأن النفط سوف يصل إلى مستوى إنتاج ذروة، يتسطح، وينخفض ​​في نهاية المطاف - في أعقاب نمط منحنى جرس التوزيع. في نهاية المطاف، فإن العالم استنزاف كل من النفط المتاحة. ويزعم أن الذروة، على النحو الذي حسبته هوبرت، قد أصيبت في عام 1970. ومنذ ذلك الحين، أعيد ضبط التنبؤات النفطية في الذروة لاحتساب الاستخدام الحالي مقابل ما يجري ضخه من الأرض. (لمزيد من المعلومات حول هذه الظاهرة، انظر ذروة النفط: ماذا تفعل عندما ويلز تشغيل الجافة.) طرق بديلة من تطوير النفط تكتسب أهمية. وأصبحت الصخر الزيتي ورمال القطران مصادر إنتاجية قابلة للبقاء. وعندما يبدأ سعر التكنولوجيا في الانخفاض، تصبح هذه المصادر أكثر سهولة بالنسبة إلى مصافي التكرير. ويجري استكشاف طرق تحويل الميثان والفحم إلى بدائل نفطية، اكتشفت لأول مرة في الثلاثينات وأثناء الحرب العالمية الثانية. كل هذه البدائل لديها الفرصة لخلع أسعار النفط الخام. ويعتبر الاحترار العالمي نتيجة غير مقصودة لاستخدام المنتجات القائمة على النفط. وقد أدى ذلك إلى تحرك عدواني لتطوير مصادر الطاقة الخضراء مثل السيارات الكهربائية وخلايا الوقود والإيثانول والغاز الطبيعي السائل وغيرها، على أمل أن يحتمل أن تقلل من اعتماد العالم على النفط الخام. وبما أن هذه التكنولوجيات تصبح أكثر شيوعا في السوق، لديهم القدرة على تهجير النفط الخام. 13 الخلاصة النفط الخام هو سلعة القرن الحادي والعشرين الموروثة من القرن التاسع عشر، مع كل منافعه وعيوبه. ومن بين جميع السلع المتداولة، يكون لها أوسع تأثير. إن كيفية تفاعل العالم مع صناعة النفط الخام في السنوات القادمة سيكون لها تأثير واسع النطاق على البيئة والاقتصاد العالمي وحياتنا اليومية. السلع: الطاعم المائي لشراء خيارات النفط خيارات النفط الخام هي مشتق الطاقة الأكثر تداولا على نطاق واسع في بورصة نيويورك التجارية (نيمكس)، واحدة من أكبر أسواق المنتجات المشتقة في العالم. ولا تشكل هذه الخيارات خيارا حقيقيا للنفط الخام، بل العقود الآجلة للنفط الخام. وهكذا، على الرغم من أسمائهم، وخيارات النفط الخام هي، في الواقع، الخيارات على العقود الآجلة. تتوفر كل من الخيارات الأمريكية والأوروبية من الخيارات في نيمكس. خيارات أمريكية. والتي تسمح للحامل بممارسة هذا الخيار في أي وقت أكثر من تاريخ استحقاقه، يتم ممارسته في العقود المستقبلية. وهكذا، فإن المتداول الذي هو، على سبيل المثال، طويلا على خيارات النفط الخام في الولايات المتحدة الأمريكية يأخذ موقف لونغشورت على العقود الآجلة للنفط الخام الكامنة. ويلخص الجدول أدناه مواقف الخيارات الأمريكية التي كانت تمارس مرة واحدة النتائج في الموقف الآجلة الكامنة منها هو مبين في العمود الثاني. موقف خيار النفط الخام الأمريكي بعد ممارسة خيارات النفط الخام الخاصة خيار خيار طويل على سبيل المثال، دعونا نفترض أنه في 25 سبتمبر 2014، وهو تاجر اسمه هيلين يأخذ موقف دعوة طويلة على خيارات النفط الخام الأمريكي في فبراير 2015. العقود الآجلة بسعر الإضراب من 90 برميلا. في 1 نوفمبر 2014، سعر العقود الآجلة لشهر فبراير 2015 هو 96 برميل للبرميل وهيلين تريد ممارسة خيارات المكالمة. من خلال ممارسة الخيارات، وقالت انها سوف تدخل في موقف فبراير 2015 في المستقبل الطويل بسعر 90. وقالت انها قد تختار الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وقبول تسليم النفط الخام مقفل بسعر 90 للبرميل الواحد، أو أنها قد تغلق العقود الآجلة على الفور لقفل على 6 (96-90) للبرميل. مع الأخذ في الاعتبار أن حجم عقد خيار النفط الخام واحد هو 1000 برميل، يجب أن تضاعف 6 للبرميل الواحد في 1000، وبالتالي تصل إلى 6000 الدفع من الموقف. يتم تسوية النمط الأوروبي من خيارات النفط نقدا. لاحظ أنه على عكس الخيارات الأمريكية، لا يجوز ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. عند انتهاء مكالمة (وضع) الخيار. فإن القيمة ستكون الفرق بين سعر تسوية العقود الآجلة للنفط الخام الأساسية (سعر الإضراب) وسعر الإضراب (سعر تسوية العقود الآجلة للنفط الخام) مضروبا في 1000 برميل، أو صفر، أيهما أكبر. على سبيل المثال، افترض أنه في 25 سبتمبر 2014، دخلت هيلين المتداول في موقف طويل الأجل في خيارات النفط الخام الأوروبي في فبراير 2015 العقود الآجلة للنفط الخام بسعر إضراب 95 للبرميل، وأن الخيار يكلف 3.10 للبرميل. وحدات العقود الآجلة للنفط الخام هي 1000 برميل من النفط الخام. في 1 نوفمبر 2014، سعر العقود الآجلة للنفط الخام هو 100 برميل وهيلين ترغب في ممارسة الخيارات. وبمجرد قيامها بذلك، تحصل على (100-95) 1000 5000 كدفعة من الخيار. لحساب صافي الربح من المركز، نحن بحاجة لطرح تكاليف الخيار (القسط الذي يدفعه الخيار الخيار الطويل إلى موقف الخيار القصير في بداية الصفقة) من 3،100 (3.11000). وبالتالي، صافي الربح من موقف الخيار هو 1،900 (5،000 - 3،100). خيارات النفط مقابل العقود الآجلة للنفط تمنح عقود الخيارات أصحاب الأسهم (المراكز الطويلة) الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الأصول الأساسية (اعتمادا على ما إذا كان الخيار يتم الاتصال به أو وضعه). وبالتالي، فإن الخيارات لديها لمحة غير خطية للعودة المخاطر التي هي الأفضل بالنسبة لأولئك التجار النفط الخام الذين يفضلون الحماية السلبي. أكثر ما يمكن أن يخسره حامل خيار النفط الخام هو تكلفة الخيار (قسط) الذي يدفع لكاتب الخيار (البائع). العقود الآجلة، ومع ذلك، لا تعطي مثل هذه الفرصة للتعاقد الجانبين، لأنها لديهم خطية وعودة الشخصية. يمكن للمتداولين الآجلة أن يفقدوا الموقف بأكمله خلال حركة سلبية للسعر الأساسي. التجار الذين لا يرغبون في عناء مع التسليم البدني التي قد تتطلب الكثير من العمل الورقي والإجراءات المعقدة قد يفضلون خيارات النفط لعقود النفط الآجلة. وبشكل أكثر تحديدا، فإن الخيارات الأوروبية يتم تسويتها نقدا - بمعنى أنه بمجرد ممارسة الخيارات، يتلقى حامل الخيار الدفع الإيجابي في صورة نقدية. في هذه الحالة، والتسليم وقبول ليست قضية للجوانب العقد. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة للنفط الخام المتداولة في بورصة نيويورك (نيمكس) يتم تسويتها فعليا. التاجر الذي لديه موقف قصير على عقد الآجلة واحد يجب تسليم 1000 برميل من النفط الخام عند انتهاء الصلاحية والموقف الطويل يجب أن تقبل التسليم. وعندما يكون متطلب الهامش األولي للعقود اآلجلة أعلى من العالوة املطلوبة للخيار على عقود مستقبلية مماثلة، فإن مراكز اخليارات توفر نفوذا إضافيا من خالل تحرير بعض رأس املال املطلوب للهامش األولي. على سبيل المثال، تخيل أن نيمكس يتطلب 2،400 كهامش أولي لعقد واحد من العقود الآجلة للنفط الخام في فبراير 2015 والذي يحتوي على 1000 برميل من النفط الخام. ومع ذلك، يمكننا أن نجد خيار النفط الخام في فبراير 2015 العقود الآجلة التي تكلف 1.2 برميل. وهكذا، يمكن للتاجر شراء اثنين من عقود خيار النفط التي من شأنها أن تكلف بالضبط 2،400 (22،11،000) وتمثل 2000 برميل من النفط الخام. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن انخفاض سعر الخيارات سوف تنعكس في المال من الخيارات. وعلى النقيض من موقف العقود الآجلة، فإن مراكز خيار كالبوت الطويل ليست صفقات الهامش، وبالتالي لن تتطلب أي هامش أولي أو صيانة. وبالتالي لن يؤدي إلى نداء الهامش. وهذا بدوره يتيح للمتداول الخيار خيار طويل للحفاظ على تقلبات الأسعار بشكل أفضل دون أي متطلبات السيولة الإضافية. يجب أن يكون لدى المتداول السيولة الكافية لدعم تقلبات الأسعار على المدى القصير. عقود خيار طويل تساعد على تجنب هذا. ويتمتع التجار بفرصة تحصيل الأقساط عن طريق البيع (وبالتالي تحمل مخاطر عالية) خيارات النفط الخام. وإذا لم يتوقع المتداولون أن تتغير أسعار النفط الخام بقوة إلى أي اتجاه (صعودا أو هبوطا)، فإن الخيارات النفطية تخلق فرصة لهم لكسب الربح عن طريق كتابة (بيع) خيارات النفط خارج نطاق المال. تذكر أن موقف الخيار القصير يجمع الأقساط ويتحمل المخاطر. وبالتالي فإن بيع الخيارات خارج المال، سواء كان ذلك نداء أو وضع، سوف تمكنهم من الاستفادة من تحصيل قسط إذا كان الخيار في نهاية المطاف من المال. العقود الآجلة بطبيعتها لا تشمل أي مدفوعات مقدما، وبالتالي فإنها لا تقدم هذا النوع من الفرص للتجار. قد يرغب التجار الذين يبحثون عن حماية سلبية في تجارة النفط الخام في تداول خيارات النفط الخام التي يتم تداولها بشكل رئيسي في بورصة نيمكس. في المقابل، يحصل أصحاب خيار النفط المدفوع مقدما على مخاطرة غير خطية لا تقدم عادة من العقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، لا يواجه تجار الخيارات الطويلة مطالبات الهامش التي تتطلب من المتداولين سيولة كافية لدعم موقفهم. الخيارات الأوروبية هي الأمثل للمتداولين الذين يرغبون تسوية في النقدية. الأسعار الآجلة العقود الآجلة التداول العقود الآجلة للنفط الخام هي موحدة، والعقود المتداولة في البورصة التي يوافق المشتري العقد على تسليم، من البائع، وكمية معينة من النفط الخام (على سبيل المثال. 1000 برميل) بسعر محدد سلفا في تاريخ التسليم في المستقبل. تبادل العقود الآجلة للنفط الخام يمكنك تداول العقود الآجلة للنفط الخام في بورصة نيويورك التجارية (نيمكس) وبورصة طوكيو للسلع (توكوم). نيمكس يتم تسعير أسعار العقود الآجلة للنفط الخام الحلو بالدولار والسينت للبرميل ويتم تداولها بأحجام أكبر من 1000 برميل (42000 جالون). نيمكس يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام برنت بوحدات 1000 برميل (42000 جالون) ويتم تسعير أسعار العقود بالدولار والسنت للبرميل الواحد. توكوم أسعار النفط الخام الآجلة يتم تداولها بالين لكل كيلوليتر ويتم تداولها في أحجام الكثير من 50 كيلولتر (13210 غالون). تبادل اسم المنتج النفط الخام الآجلة أساسيات التداول يمكن للمستهلكين ومنتجي النفط الخام إدارة مخاطر أسعار النفط الخام من خلال شراء وبيع العقود الآجلة للنفط الخام. يمكن لمنتجي النفط الخام أن يستخدموا تحوطا قصيرا لقفل سعر بيع النفط الخام الذي ينتجونه بينما يمكن للشركات التي تتطلب النفط الخام أن تستخدم تحوطا طويلا لتأمين سعر شراء للسلعة التي يحتاجونها. كما يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام من قبل المضاربين الذين يتحملون مخاطر السعر التي يحاول المحوطون تجنبها مقابل فرصة للاستفادة من حركة أسعار النفط الخام المواتية. ويقوم المضاربون بشراء العقود الآجلة للنفط الخام عندما يعتقدون أن أسعار النفط الخام سترتفع. وعلى العكس من ذلك، سوف يبيعون العقود الآجلة للنفط الخام عندما يعتقدون أن أسعار النفط الخام سوف تنخفض. تعرف على المزيد عن النفط الخام العقود الآجلة خيارات التداول جاهز للبدء في التداول العقود الآجلة لشراء أو بيع العقود الآجلة، تحتاج إلى وسيط التي يمكن التعامل مع الصفقات الآجلة. أوبتيونشوس هو كامل لجنة العقود الآجلة التاجر الذي يوفر وصولا مبسطا إلى أسواق العقود الآجلة في معدلات العقد معقولة للغاية. أكمل القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. من حول الويب