استراتيجيات التداول الاصطناعية

ماذا يعني الاصطناعية يعني الاصطناعية هو المصطلح نظرا للأدوات المالية التي يتم إنشاؤها بشكل مصطنع عن طريق محاكاة الأدوات الأخرى مع أنماط التدفق النقدي المختلفة. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء مخزون اصطناعي عن طريق شراء خيار الاتصال وفي نفس الوقت بيع خيار وضع على نفس الأسهم. وسيكون للمخزون الصناعي نفس التدفقات النقدية مثل الأمن الأساسي. تراجع المنتجات الاصطناعية الاصطناعية هي منظمة لتناسب احتياجات التدفق النقدي للمستثمر. يتم إنشاؤها في شكل عقد وبالتالي إعطاء اسم الاصطناعية. التدفقات النقدية الاصطناعية هناك نوعان رئيسيان من الاستثمارات في الأوراق المالية العامة: تلك التي تدفع الدخل وتلك التي تدفع في ارتفاع الأسعار. الأسهم التي تدفع أرباحا منتظمة ومتزايدة توفر للمستثمر مع تدفق من النقد. كما أن السندات التي تدفع مدفوعات الفائدة العادية توفر للمستثمر أيضا مجموعة من النقد. وتستخدم كل من المنتجات لتركيب المنتجات الاصطناعية. والمثال على ذلك هو الضمان الذي يدفع دفع الفائدة العادية ويسمح للمستثمرين بالمشاركة في نمو السوق. وهي تتألف عادة من سند أو منتج مدر للدخل الثابت لحماية رأس المال ومكون حقوق الملكية لتحقيق ألفا. المنتجات المستخدمة في المنتجات الاصطناعية يمكن أن تكون أصول أو مشتقات، ولكن المنتجات الاصطناعية نفسها هي المشتقات بطبيعتها. أي أن التدفقات النقدية التي تنتجها مستمدة من أصول أخرى. ثيرس حتى فئة الأصول المعروفة باسم المشتقات الاصطناعية. هذه هي الأوراق المالية التي يتم هندستها عكسيا لمتابعة التدفقات النقدية لأمن واحد. موقف طويل الاصطناعية تتحرك حتى مع الأسهم ويتمحور مع دعوة طويلة ووضع قصيرة. ينمو المخزون القصير الاصطناعية عندما يتحرك المخزون الأساسي لأسفل ويتكون عموما من وضع طويل ومكالمة قصيرة. مثال آخر هو السندات القابلة للتحويل. والتي تعتبر مثالية للشركات التي ترغب في إصدار الديون التي يمكن تحويلها إلى الأسهم في مقابل عائد أعلى. والهدف من المصدر هو دفع الطلب على السندات دون زيادة سعر الفائدة أو المبلغ الذي يجب أن يدفع للدين. يمكن إضافة ميزات مختلفة إلى السندات القابلة للتحويل. بعض السندات القابلة للتحويل توفر حماية رئيسية. وتقدم السندات القابلة للتحويل الأخرى زيادة في الدخل مقابل انخفاض معامل التحويل. وتعد هذه الميزات بمثابة حوافز لحاملي السندات. وتشمل الأمثلة الأخرى الكتابة المكتوبة المكالمة. والمحافظ السندات ذات العائد المرتفع، وصناديق صناديق التحوط وغيرها من الهياكل المشتقة. استراتيجيات التداول الاصطناعية في تداول الخيارات، يتم إنشاء المواقف الاصطناعية في المقام الأول إما لمحاكاة مخزونات الأسهم طويلة أو قصيرة باستخدام خيارات فقط، أو محاكاة مواقف خيارات طويلة أو قصيرة باستخدام مزيج من الأسهم والخيارات. نادرا ما يحدد التجار إنشاء موقف اصطناعي، لكنهم سيستخدمون هذا الموقف للانتقال من موضع إلى آخر عندما تتغير الظروف. المبدأ الأساسي لاستراتيجيات تداول الخيارات التركيبية متشابه جدا، وفي هذه الصفحة نوضح بالضبط ما هي عليه والمزايا التي يقدمها. كما نقدم تفاصيل عن ثلاثة من الأنواع الأكثر استخداما. للحصول على أقصى استفادة من هذه الصفحة يجب أن يكون لديك على الأقل فهم أساسي للمواقف الاصطناعية. ما هي الاستراتيجيات التجارية خيارات التداول لماذا استخدام الخيارات الاصطناعية استراتيجيات التداول الاصطناعية سترادل الاصطناعية قصيرة متداخلة الاصطناعية قسم الاتصال المغطاة المحتويات روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط ما هي الاصطناعية خيارات استراتيجيات التداول مفهوم استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية هو في الحقيقة بسيطة جدا. وهي استراتيجيات تكرر الربح والخسارة من استراتيجية أخرى، ولكن تم إنشاؤها بطريقة مختلفة. عادة، فإن الاستراتيجية التي يتم تكرارها تنطوي على مواقف متعددة الوظائف وسوف الاستراتيجية الاصطناعية استخدام مزيج من الأسهم والخيارات. العكس يمكن أيضا أن يكون صحيحا، مع تكرار استراتيجية تنطوي على مزيج من الأسهم والخيارات والاستراتيجية الاصطناعية باستخدام مواقف خيارات متعددة. هذه الاستراتيجيات تتعقيد معقدة كما يعتقد العديد من التجار لهم، وأنها توفر اثنين من مزايا واضحة في ظروف معينة. لماذا استخدام استراتيجيات التداول الخيارات الصناعية هناك سببان شائعان لاستخدام هذه الاستراتيجيات. أولا، سوف تستخدمها كوسيلة بسيطة لمحاولة الربح إذا النظرة الخاصة بك على موقف قائم يتغير، لأنك سوف ترى من اثنين من الأمثلة أدناه التي يمكن استخدامها لضبط موقف الأسهم الحالية لمحاولة الاستفادة من فترة من التقلب، أو في محاولة والربح من فترة من الاستقرار. ثانيا، سوف تستخدمها لأن هناك عادة أقل المعاملات التي تنطوي على تحويل موقف القائمة إلى موقف الاصطناعية من سيكون هناك في إغلاق الموقف وخلق موقف ذات الصلة من الصفر. من خلال جعل عدد أقل من المعاملات سيكون لديك لدفع أقل في العمولات للوسيط الخاص بك. المزايا هي حقا بهذه البساطة فهي وسيلة سهلة لضبط الموقف الحالي وأنها يمكن أن توفر لك المال. الاصطناعية سترادل الاصطناعية سترادل يحاكي استراتيجية المعروفة باسم سترادل طويلة. وعادة ما يتم إنشاء نطاق طويل إذا كان النظرة الخاصة بك متقلبة أي كنت تتوقع أن يتحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر، ولكن كنت متأكدا بالتأكيد في أي اتجاه سوف تتحرك. إنشاؤها من خلال شراء عدد متساو من نفس المكالمات ويضع وأنه يتيح لك لتحقيق الأرباح بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك فيها التحركات الأمنية الأساسية، شريطة أن يتحرك على الأقل مبلغ معين. كما أن التراكيب الاصطناعية تجعل الأرباح بطريقة مماثلة، ولكنها تستخدم أيضا مجموعة من الأسهم والخيارات. هناك في الواقع طريقتان لإنشاء واحدة. الأول هو من خلال امتلاك الأسهم وأيضا امتلاك ضعف المبلغ في المال يضع على أساس هذا المخزون، والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وامتلاك ضعف المبلغ في المكالمات النقدية على أساس هذا المخزون. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 سهم من أسهم الشركة X وأيضا 2 في المال يضع (كل واحد تغطي 100 سهم) على أساس هذا المخزون، ثم كنت قد أنشأت أساسا على امتداد الاصطناعية. كقاعدة عامة، فإنك لن إنشاء ستراديل الاصطناعية من الصفر لأنك تريد تغيير موقف القائمة في سترادل. عادة، يمكنك إنشاء واحد فقط إذا كنت تحمل إما موقف الأسهم طويلة أو موقف الأسهم قصيرة وكنت تعتقد أن السهم يدخل فترة من التقلب وكنت تتوقع أن تتحرك بشكل كبير في السعر ولكن كنت أرينت متأكد من أي اتجاه. بدلا من بيع موقف الأسهم طويلة أو شراء مرة أخرى وضعك القصير ومن ثم خلق سترادل طويلة (والتي تنطوي على معاملات متعددة والعمولات أعلى)، يمكنك ببساطة شراء الكمية الصحيحة من الخيارات ذات الصلة لخلق سترادل الاصطناعية وسيكون لديك نفس الأرباح المحتملة ونفس الخسائر المحتملة كما كنت مع سترادل طويلة. الاصطناعية سترادل قصيرة هو سترادل قصيرة الاصطناعية هو ما يعادل سترادل قصيرة، والذي يستخدم عندما النظرة الخاص بك هو محايد أي كنت تتوقع الأمن الكامنة لتكون مستقرة في السعر. يتم إنشاء سترادل قصيرة عن طريق كتابة عدد متساو من نفس المكالمات ويضع وسيعود الربح إذا كان الأمن الكامنة لا تتحرك في السعر أو تتحرك فقط ضمن نطاق ضيق. كما يمكن أن يعود المدى القصير الاصطناعي أيضا بالربح بنفس الطريقة، ولكن يتم إنشاؤه مع مزيج من الأسهم والخيارات. ويمكن أن يتم بطريقتين. الأول هو امتلاك الأسهم وكونها قصيرة على ضعف كمية المكالمات على أساس هذا المخزون. والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وأيضا أن تكون قصيرة على ضعف كمية من خيارات وضع على أساس هذا المخزون. على سبيل المثال: إذا كنت تملك 100 سهم في الشركة X ثم كتب 2 المكالمات (كل واحد تغطي 100 سهم)، ثم كنت قد خلقت سترادل قصيرة الاصطناعية. الاستخدام الأساسي لهذه الاستراتيجية هو عندما يكون لديك موقف الأسهم القائمة، قصيرة أو طويلة، وكنت تعتقد أن الأسهم من غير المرجح أن تتحرك في السعر. بدلا من الخروج من موقف الأسهم الخاصة بك، هل يمكن أن يبقيه مفتوحا وكتابة عقود الخيارات اللازمة لخلق سترادل الاصطناعية قصيرة. ستتمكن بعد ذلك من الربح من سعر السهم لا يتحرك، ولكنك ستتحمل رسوم عمولة أقل مما لو كنت قد اخترت الخروج من وضع الأسهم الخاصة بك ومن ثم إنشاء سترادل قصيرة. المكالمة الاصطناعية المغطاة هذه هي الاستراتيجية التي يتم استخدامها لتكرار الاستراتيجية المعروفة باسم المكالمة المغطاة، وهي استراتيجية شعبية، ومباشرة التي يتم إنشاؤها مع مزيج من موقف الأسهم طويلة وخيارات قصيرة موقف الدعوة. وعادة ما تستخدم استراتيجية المكالمة المغطاة إذا كنت ترغب في امتلاك مخزون على المدى الطويل، ولكن من المتوقع أن يبقى سعر هذا السهم مستقرا نسبيا على المدى القصير. من خلال كتابة المكالمات على أساس الأسهم، وعادة مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية، وسوف تستفيد إذا كان السهم لا تتحرك في السعر وأيضا بعض الحماية المحدودة إذا كان ينخفض ​​في السعر. لإنشاء مكالمة غطائية الاصطناعية، يتم استبدال موقف الأسهم طويلة من خلال عميق في المكالمات النقدية على أساس أن الأسهم التي لديها على الأقل بضعة أشهر حتى انتهاء لا يزال يجب كتابة المكالمات مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية. امتلاك عميق في المكالمات المال مع فترة طويلة حتى انتهاء لديه الربح والخسارة الشخصي مشابهة جدا لامتلاك الأسهم في الواقع، وبالتالي فإن المكالمات اشترى هي في الأساس مجرد استبدال مستقيم لموقف الأسهم طويلة. على هذا النحو، هذه هي استراتيجية بسيطة جدا وبالتأكيد واحدة من أكثر شعبية. كنت عادة ما تبحث لاستخدام هذه الاستراتيجية في ظروف مماثلة إلى عندما كنت تنظر في استخدام مكالمة مغطاة أي كنت تعتقد أن سعر الأسهم سوف تزيد على المدى الطويل ولكن تكون مستقرة نسبيا في المدى القصير. أكبر الفرق هو أنك عادة ما تستخدم المكالمة المغطاة إذا كنت تملك بالفعل الأسهم ثم قررت أن تحاول والربح من الاستقرار على المدى القصير عن طريق كتابة خيارات المكالمات ضده. سوف تكون أكثر احتمالا لخلق الدعوة الاصطناعية المغطاة من الصفر، عندما يكون لديك نظرة محايدة على المدى القصير ولكن الصاعد على المدى الطويل. أكبر ميزة لديها على المكالمة المغطاة هي أنه يتطلب استثمارا أصغر، لأن تكلفة عميق في المكالمات النقدية هو أقل من موقف الأسهم طويلة المقابلة سيكون. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - آل رايت Reserv. Synthetic الخيارات توفير مزايا حقيقية توصف الخيارات باعتبارها واحدة من الطرق الأكثر شيوعا للربح من التقلبات في السوق. سواء كنت ترغب في تداول العقود الآجلة. والعملات أو ترغب في شراء أسهم شركة، وتعتبر الخيارات وسيلة منخفضة التكلفة لجعل الاستثمار دون الالتزام الكامل. في حين أن الخيارات لديها القدرة على الحد من الاستثمار الكلي التاجر، يمكن للخيارات أيضا فتح التجار حتى خطر التقلبات، وزيادة تكاليف الفرصة. لأن هذه القيود الخطيرة تؤثر على خيارات الاستثمار، قد يكون الخيار الاصطناعي أفضل خيار عند إجراء صفقات استكشافية أو إنشاء مراكز التداول. انظر: الحد من المخاطر مع الخيارات أفكار حول الخيارات ليس هناك شك في أن الخيارات لديها القدرة على الحد من مخاطر الاستثمار. إذا كان الخيار يكلف 500، ثم الحد الأقصى الذي يمكن أن تضيع هو 500. والمبدأ المحدد للخيار هو قدرتها على توفير فرصة غير محدودة للربح، مع مخاطر محدودة. هذه الشبكة الأمان يأتي مع تكلفة، على الرغم من. وفقا للبيانات التي تم جمعها من 1997 إلى 1999 من قبل بورصة شيكاغو التجارية. 76.5 من الخيارات التي عقدت حتى انتهاء صلاحية لا قيمة لها. في مواجهة هذه الإحصائية صارخة، فمن الصعب على التاجر أن يشعر بالراحة شراء وعقد خيار لفترة طويلة جدا. خيارات اليونانيين تعقيد هذه المعادلة المخاطر. الإغريق - دلتا. غاما. فيغا. ثيتا ورو - قياس مستويات مختلفة من المخاطر في الخيار. كل واحد من اليونانيين يضيف مستوى مختلف من التعقيد لعملية صنع القرار. تم تصميم الإغريق لتقييم مختلف مستويات التقلب، تسوس الوقت والأصل الأساسي فيما يتعلق بالخيار. الإغريق جعل اختيار الخيار الصحيح مهمة صعبة لأن هناك الخوف المستمر الذي قد تدفع الكثير للخيار أو أنها قد تفقد قيمة قبل أن يكون لديك فرصة لكسب الأرباح. وأخيرا، فإن شراء أي نوع من الخيارات هو خليط من التخمين والتنبؤ. هناك موهبة في أن تكون قادرة على تمييز ما يجعل خيار واحد ضرب سعر أفضل من أي خيار آخر سعر الإضراب. مرة واحدة يتم اختيار خيار سعر الإضراب، وهو التزام مالي نهائي. يجب على المتداول أن يفترض أن الأصل الأساسي لن يحقق مستوى سعر الإضراب فقط. ولكن سوف يتجاوز ذلك من أجل تحقيق الربح. إذا تم اختيار سعر الإضراب الخاطئ، يتم فقدان الاستثمار الخيار بأكمله. هذا يمكن أن يكون محبطا جدا، وخصوصا عندما يكون المتداول على حق حول اتجاه الأسواق، ولكن يختار سعر الإضراب خاطئة. عالم الخيارات الاصطناعية العديد من المشاكل المذكورة أعلاه يمكن التقليل منها أو القضاء عليها عندما يقرر المتداول استخدام خيار اصطناعي بدلا من مجرد شراء خيار. الخيار الاصطناعي هو أقل تأثرا بمشكلة الخيارات تنتهي لا قيمة له في الواقع، فإن إحصاءات سم يمكن أن تعمل في صالح الاصطناعية. التقلب، الاضمحلال وسعر الإضراب تلعب دورا أقل أهمية في الخيارات النهائية النتيجة النهائية. عند اتخاذ قرار لتنفيذ خيار الاصطناعية هناك نوعان المتاحة: المكالمات الاصطناعية ووضع الاصطناعية. كلا النوعين من المواد التركيبية تتطلب موقف النقدية أو العقود الآجلة جنبا إلى جنب مع خيار. الوضع النقدي أو العقود الآجلة هو المركز الأساسي والخيار هو موقف الحماية. يجري طويلة في موقف النقدية أو الآجلة وشراء خيار وضع يعرف باسم دعوة الاصطناعية. ومن المعروف أن موقف النقدية أو العقود الآجلة قصيرة جنبا إلى جنب مع شراء خيار الاتصال كما وضع الاصطناعية. مثال - نداء اصطناعي إذا كان سعر الذرة عند 5.60، و مشاعر السوق لديها تحيز جانبي طويل، عندها لديك خياران. يمكنك إما شراء موقف الآجلة وطرح 1،350 في الهامش، أو شراء مكالمة ل 3،000. في حين أن العقود الآجلة مباشرة تتطلب أقل من خيار المكالمة، سيكون لديك التعرض غير المحدود للخطر. يمكن أن يؤدي خيار المكالمة إلى الحد من خطورتك، ولكن السؤال يصبح فيما بعد ما إذا كان 3000 سعر عادل للدفع مقابل خيار نقدي. إذا بدأ السوق في التحرك إلى أسفل، وكم من قسطك سوف تضيع، ومدى السرعة التي ستفقدها دعوة الاصطناعية يتيح للتاجر وضع على العقود الآجلة طويلة في معدل هامش انتشار خاص. ومن المهم أن نلاحظ أن معظم شركات المقاصة تعتبر المواقف الاصطناعية أقل خطورة من وجود مواقف مستقبلية صريحة. وبالتالي يتطلب هوامش أقل. اعتمادا على تقلب الأسواق، يمكن أن يكون هناك خصم هامش 50 أو أكثر. لهذا السوق، هناك خصم 1000 الهامش. هذا المعدل الهامشي الخاص يسمح للمتداولين بوضع عقود مستقبلية طويلة ل 300 فقط. هذا هو مجرد فائدة واحدة من وضع على موقف الاصطناعية. ويمكن بعد ذلك شراء وضع واقية ل 2،000 فقط. وتبلغ التكلفة الإجمالية لموقف النداء الاصطناعي 2،300. مقارنة هذا إلى 3000 سيكون لديك لدفع ثمن مكالمة وحده، وهناك وفورات فورية من 700. من أجل الحصول على هذا النوع من المدخرات نفس سيكون لديك لشراء خيار خارج المال من المكالمة. دعوة الاصطناعية أو يحاكي إمكانات الربح غير محدودة وفقدان محدود من خيار وضع أو دعوة العادية دون تقييد الاضطرار إلى اختيار سعر الإضراب في نفس الوقت، والمواقف الاصطناعية قادرة على كبح خطر غير محدود أن النقدية أو العقود الآجلة موقف عند تداولها في حد ذاته. الخيار الاصطناعية أساسا لديه القدرة على إعطاء التجار أفضل من كلا العالمين، في حين تناقص بعض الألم. في حين أن الخيارات الاصطناعية لديها العديد من الصفات متفوقة بالمقارنة مع الخيارات العادية، وهذا لا يعني أنها لا تأتي مع مجموعة خاصة بهم من المشاكل. سي: الخيارات الاصطناعية توفير مزايا حقيقية عيوب التركيبية المشكلة الأولى تنطوي على موقف النقدية أو العقود الآجلة. لأنك تحتجز إلى موقف النقدية أو العقود الآجلة، إذا بدأ السوق في التحرك ضد نقدية أو موقف الآجلة أنها تفقد المال في الوقت الحقيقي. مع خيار الحماية في مكان، والأمل هو أن الخيار سوف تتحرك صعودا في القيمة في نفس السرعة لتغطية الخسائر. يتم تحقيق هذا أفضل إذا قمت بشراء خيار في المال. وهذا يؤدي إلى مشكلة ثانية: من أجل الحصول على أفضل حماية، يجب شراء خيار في المال، ولكن الخيارات في المال هي أكثر تكلفة من الخيارات من خارج المال. قد يكون لذلك تأثير سلبي على مقدار رأس المال الذي قد ترغب في الالتزام به. ثالثا، حتى مع وجود خيار في المال يحميك من الخسائر، يجب أن يكون لديك استراتيجية إدارة الأموال لمساعدتك في تحديد متى للخروج من موقف النقدية أو الآجلة. وبدون استراتيجية إدارة الأموال للحد من الخسائر في موقف النقدية أو العقود الآجلة، فرصة للتبديل موقف الاصطناعية الخاسرة إلى موقف الخيار مربحة يمكن تفويتها. وأخيرا، إذا كان السوق المتداول لديه القليل من النشاط أو لا، فإن خيار الحماية في المال يمكن أن تبدأ في فقدان القيمة بسبب الوقت الاضمحلال. هذا يمكن أن يجبر المتداول على التخلي عن التجارة في وقت مبكر. لذلك، في حين قد لا تكون هناك حاجة للقلق حول ما إذا كان خيار يمكن أن تنتهي لا قيمة له، يجب تنفيذ قواعد إدارة الأموال للمساعدة في تقليل الخسائر غير الضرورية. الخلاصة لا توجد رصاصة سحرية عندما يتعلق الأمر بالتداول. لها منعش أن يكون وسيلة للمشاركة في تداول الخيار دون الحاجة إلى فرز من خلال الكثير من المعلومات من أجل اتخاذ قرار التداول. عند الانتهاء من ذلك الحق، الخيارات الاصطناعية لديها القدرة على القيام بذلك تماما: أنها يمكن تبسيط قرارات التداول الخاصة بك، وجعل التداول الخاص بك أقل تكلفة ويسمح لك لإدارة مراكز التداول الخاصة بك بشكل أكثر فعالية.