استراتيجيات لبيع خيارات الاتصال

2 أفضل استراتيجيات الخيارات، وفقا لأكاديميات أبريل 25، 2012 4:56 بيإم كما يعرف الكثير من القراء بلدي، استراتيجية الخيار المفضل هو بيع خارج من المال وضع ينتشر الائتمان. معدل الفوز مرتفع جدا، لأننا يمكن أن تجعل المال حتى لو كان السهم لا يزال راكدا أو حتى يسقط مبلغ متواضع. وعالوة على ذلك، فإن الحد من متطلبات الهامش من خالل بيع فروق أسعار الفائدة بدال من وضع صفقات عارية يزيد بشكل كبير من معدل العائد على الصفقات. اثنان من الدراسات الأكاديمية - واحد من عام 2006 وآخر من عام 2012 - - أكتفي برأيي بشأن تفوق استراتيجية خيار بيع البيع، وخلص إلى أنه في حين أن العديد من الاستراتيجيات الخيار تفقد المال، ووضع بيع هي واحدة من استراتيجيات الخيارات القليلة التي يتفوق على محفظة الأسهم والمحتفظ بها. وتشير دراسة عام 2006 إلى الصفحات 17 و 22-23 (التشديد مضاف): بالاتفاق مع النتائج المعروضة سابقا والكتابات السابقة، فإن العديد من محافظ الخيارات لها أداء محسوب بالمخاطر أسوأ من الحافظة المرجعية. ومع ذلك، فإن بعض محافظ الخيارات تعرض أداء معدلا للمخاطر، وهو ما يتجاوز أداء المحفظة المعيارية للمخزون فقط. عندما يتم استخدام خيارات لمدة ثلاثة أشهر، والمحافظ وضعت مكتوبة لجميع مستويات المال (أوتم، أتم، إيتم) توليد عوائد عالية ويظهر أداء غير طبيعي إيجابي. ويصنف الجدول 2 في الصفحة 27 من دراسة عام 2006 استراتيجيات الخيار بترتيب تنازلي للعودة وبيعها مع فترات ثابتة لمدة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر هي أكثر الاستراتيجيات ربحية. في فترة صلاحية ثابتة لمدة 12 شهرا أو أكثر، فإن شراء خيارات الاتصال هو الأكثر ربحية، الأمر الذي يجعل من المنطقي لأن خيارات المكالمات على المدى الطويل تستفيد من الارتفاع غير المحدود وتباطؤ الوقت البطيء. تدعم هذه الدراسة استراتيجيتي في بيع الصفقات مع انتهاء فترة تتراوح من 2 إلى 5 أشهر وشراء خيارات اتصال ليب مع انتهاء صلاحية سنة واحدة أو أكثر. وفيما يلي استنساخ مقتطف من الجدول ستوديز 2 للخيارات التي انتهت فترة صلاحية ثلاثة أشهر خلال كل من 10 سنوات و 22 عاما فترات الاحتفاظ: العائد السنوي: فترة عقد 10 سنوات أنا لم يفاجأ أن يضع يضع هو الخيارات الأكثر ربحية إستراتيجية. ولكن أنا فوجئت قليلا أن بيع في المال يضع هو أفضل استراتيجية. وربما يرجع ذلك إلى أن الدراسة لا تشمل فترة سوق الأسهم الهابطة 2008-09 الهبوطية. إذا تم تحديث الدراسة اليوم، أراهن بيع خارج من المال يضع سيكون الخيار رقم واحد الخيارات. الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة. قراءة المقال كاملا هذه المقالة لأعضاء برو فقط الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200M المهتمين في الترقية إلى برو حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم. نعم، أنا مهتم 10 خيارات استراتيجيات لمعرفة في كثير من الأحيان، يقفز التجار في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. 1. مكالمة مغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق هبوط). 2. متزوج وضع في استراتيجية وضع الزواج، والمستثمر الذي يشتري (أو يملك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد شراء خيار وضع ل أي ما يعادل عدد الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونوا متفائلين على سعر الأصول ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصول يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.) 3. انتشار المكالمة الثورية في استراتيجية انتشار المكالمة الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات عند ارتفاع سعر الإضراب. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، وقراءة العمودي الثور ودب الائتمان ينتشر.) 4. الدب وضع انتشار وضع استراتيجية انتشار الدب هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. وتستخدم هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصول الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ "وضع بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.) 5. طوق واقي يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خارج من خيار استدعاء الأموال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات حول هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دونت ننسى طوق واقية الخاص بك وكيف يعمل طوق واقية). 6. سترادل طويلة استراتيجية خيارات سترادل طويلة هو عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الدعوة ووضع مع نفس سعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (للمزيد من المعلومات، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) 7. سترانغل طويل في استراتيجية خيارات الخانق الطويلة، يقوم المستثمر بشراء المكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصول الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين ستكون الخوارز عادة أقل تكلفة من الطبقات لأن الخيارات يتم شراؤها من المال. (لمزيد من المعلومات، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخنق). 8. الفراشة انتشار جميع الاستراتيجيات حتى هذه النقطة تتطلب مزيج من اثنين من المواقف أو العقود المختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ وضع الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.) 9. الحديد كوندور استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو أنا رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم على كوندورس الحديد وتجربة إستراتيجية لنفسك (بدون مخاطر) باستخدام إنفستوبيديا سيمولاتور.) 10. فراشة الحديد استراتيجية الخيارات النهائية التي سنعرضها هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. على الرغم من أن مماثلة لانتشار فراشة. وتختلف هذه الاستراتيجية لأنها تستخدم كل من المكالمات ويضع، في مقابل واحد أو آخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، قراءة ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد) ليس المقصود في هذا المنشور أن تشكل المشورة القانونية والضريبية والأوراق المالية، أو الاستثمار، ولا رأي بشأن ملاءمة أي استثمار، ولا التماس أي اكتب. ال ينبغي العمل على المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور دون الحصول على مشورة قانونية وضريبية واستثمارية محددة من مهني مرخص. مقالات ذات صلة فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. خيارات توفر استراتيجيات بديلة للمستثمرين للاستفادة من الأوراق المالية الأساسية المتداولة، شريطة أن المبتدئين يفهم. أوبتيون المعونة بيع المكالمات الخيار استراتيجية عندما كنت هبوطي في السوق أو تشعر بالثقة أنه لن ترتفع على المدى القصير، قد تفكر في بيع المكالمات إلى توليد دخل إضافي. عندما تحتفظ بالأصول التي تبيعها للمكالمات، تكون مكالماتها مغطاة وهناك مخاطر محدودة. إذا كنت لا تملك الأصول، كنت تبيع المكالمات العارية وخطرك غير محدود، على الرغم من الأرباح الخاصة بك محدودة. يجب أن تكون حذرا عند بيع المكالمات العارية. مع هذه الاستراتيجية، كنت تبيع شخص ما الحق في شراء الأصول بسعر ثابت (سعر الإضراب)، في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية من الخيار. هذه الاستراتيجية لديها بعض الفوائد لطيفة. تتلقى قسطا لبيع شخص ما الحق في شراء الأصول بسعر معين كنت تشعر أنها ستبقى أدناه. إذا كان سعر الأصل أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن المكالمات التي قمت ببيعها لا تمارس، كما أن القسط الذي تحصل عليه يوفر لك دخل إضافي، مما يزيد من معدل العائد. إذا كنت تكتب المكالمات من خارج المال، الأصول قد تزيد باستمرار في القيمة، ولكن قد لا يتم أبدا ممارسة الخيارات، مما يسمح لك للقيام بذلك مرارا وتكرارا. هذا يولد الدخل المستمر بالنسبة لك، وزيادة محفظتك وتوليد التدفق النقدي للاستثمارات الأخرى. إذا تم ممارسة المكالمات التي قمت ببيعها، فإنك ملزم ببيع الأصل بسعر الممارسة. ولكنك تقوم أساسا ببيع الأصل بعلاوة من سعر الأصل الذي كان موجودا عند بيع المكالمات، لأنك جمعت علاوة الخيار. لقد وافقت بالفعل على أنك ترغب في بيع الأصل بسعر التمرين ويتم زيادة السعر بعلاوة الخيار التي جمعتها. منذ كنت البائع من الخيار، فإن الاضمحلال الوقت من الخيار يعمل لصالحك. وينخفض ​​جزء القيمة الزمنية لقيمة المكالمة باستمرار مع مرور الوقت، ويذهب إلى الصفر في تاريخ انتهاء الصلاحية. معدل التسوس يمكن التنبؤ به ويمكن حسابها بسهولة من خلال برامج تحليل الخيارات مثل الخيار المعونة. ومع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، يزداد معدل التسوس. لهذا السبب، غالبا ما يكون من الأفضل بيع المكالمات مع شهر واحد أو أقل حتى انتهاء الصلاحية. بعد انتهاء صلاحيتها، يمكنك بيع المكالمات في الشهر التالي، وجمع قسط آخر إذا كنت لا تزال لديها نفس وجهة نظر السوق في ذلك الوقت. ومن المهم أيضا أن تغطي المخاطر والتحذيرات لهذه الاستراتيجية. إذا كان سعر أصول الصواريخ يتجه نحو السماء ويبقى فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فمن المحتمل أن يتم ممارسة الخيار، وسوف تكون ملزما ببيع الأصل بسعر الإضراب المتفق عليه أو تغطية الخيار، مع تكبد خسارة. إذا قمت ببيع المكالمات العارية، خطر الخاص بك هو غير محدود. من المهم تحليل توقعاتك للأصل الأساسي قبل بيع المكالمة. إذا كنت تتوقع أن يبقى سعر الأصول ثابتا، يمكنك كتابة المكالمة تقريبا في المال وجمع قسط أكبر. إذا قمت ببيع مكالمة في المال، فإن القسط الذي تقوم بجمعه سيكون أكبر من ذلك، لكنك تواجه خطرا أكبر من ممارسة الخيار. عندما تقوم بتحليل مواقف الخيار المحتملة، فإنه يساعد على وجود برنامج كمبيوتر مثل الخيار المعونة التي تحسب بسرعة آثار التقلبات والاحتمالات والإحصاءات، وغيرها من المعالم ذات الأهمية. هذه البرامج يمكن أن تدفع لنفسها مع التجارة الأولى التي أنها تساعدك مع. شراء الخيار المعونة اليوم وتعظيم الأرباح الخاصة بك وأنت تبدأ في استخدام هذا البرنامج الخيار الخيار قيمة وتصبح مألوفة مع كمية هائلة من المعلومات التي يضعها في متناول يدك، فإنه يصبح بسرعة أداة لا غنى عنها لتقييم مواقف الخيار. المعلومات هي المفتاح لزيادة الثروة O Ption - المعونة هو أداة تجارية كبيرة للعب سيناريوهات كوتوات-إفكوت لتحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل الخسائر الخاصة بك. لديها العديد من الميزات لتعطيك ميزة التجار. شرائه اليوم الأرباح من المركز الأول الخاص بك يمكن أن أكثر من دفع ثمن البرنامج. سيتم وضع طلبك من خلال خادم آمن. الحصول على الحرة الخيار نصائح يتم نشر نصائح التداول الخيار النشرة الإخبارية من قبل ميندكسبانزيون، ومطوري الخيار المعونة. هذه النشرة الإخبارية تعطيك معلومات لتعظيم الأرباح الخاصة بك في تداول الخيارات، بما في ذلك استراتيجيات الخيارات ومؤشرات السوق. املأ المعلومات التالية للاشتراك في هذه الخدمة المجانية.